Cumul emploi-retraite : pourquoi vous pourriez avoir intérêt à liquider votre retraite avant 2027
Vous remplissez les conditions pour partir à la retraite en 2026 mais souhaitez continuer à travailler ? La date à laquelle vous liquidez vos droits pourrait avoir des conséquences financières importantes.
À compter du 1er janvier 2027, les règles du cumul emploi-retraite vont profondément changer. Cette réforme, issue de la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 (loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025), s’appliquera aux assurés dont la première pension de retraite de base prend effet à compter du 1er janvier 2027.
Autrement dit, pour les personnes qui remplissent déjà les conditions pour partir à la retraite en 2026, la date de liquidation peut avoir des conséquences importantes sur la possibilité de continuer à travailler tout en percevant sa retraite.
Ce qui va changer en 2027
Le nouveau dispositif reposera principalement sur l’âge de l’assuré.
Avant l’âge légal de départ à la retraite, les revenus tirés de la poursuite ou de la reprise d’une activité viendront réduire la pension à due concurrence. En pratique, 1 € de revenu professionnel pourra entraîner 1 € de pension en moins.
Entre l’âge légal et 67 ans, le cumul restera possible mais sera limité : au-delà d’un seuil de revenus, 50 % du dépassement viendra diminuer le montant de la pension. Le montant de 7 000 € brut par an est évoqué dans plusieurs documents parlementaires comme seuil envisagé — mais à ce jour (septembre 2026), aucun décret d’application ne l’a encore confirmé officiellement. Ce point mérite d’être suivi de près d’ici la fin de l’année.
À partir de 67 ans, le cumul intégral entre retraite et revenus professionnels restera possible, sans plafonnement lié aux revenus d’activité, avec en plus la possibilité de générer de nouveaux droits.
Autre évolution notable : la suppression du délai de carence de six mois auparavant applicable en cas de reprise d’activité chez le même employeur.
Pourquoi faut-il s’en préoccuper dès maintenant ?
La réforme, désormais définitivement votée et promulguée, prévoit une différence fondamentale selon la date de liquidation : les nouvelles règles concernent les assurés dont la première pension de retraite de base prend effet à compter du 1er janvier 2027.
Par conséquent, une personne qui peut liquider sa retraite avant le 31 décembre 2026 peut avoir intérêt à le faire, même si elle n’a absolument pas l’intention de cesser de travailler.
C’est particulièrement important pour les dirigeants d’entreprise, professions libérales, indépendants ou salariés qui ont atteint l’âge et les conditions leur permettant de liquider leurs droits mais poursuivent leur activité professionnelle.
Pouvoir partir à la retraite ne signifie pas nécessairement devoir arrêter de travailler. C’est précisément l’articulation entre ces deux dimensions — liquidation des droits et poursuite d’activité — que la réforme vient rebattre.
Si vous remplissez les conditions pour liquider votre retraite avant la fin de l’année 2026 et envisagez de poursuivre votre activité en 2027, il est important d’étudier votre situation avant le 31 décembre. Selon votre situation, liquider vos droits en 2026 peut permettre de bénéficier des règles actuelles du cumul emploi-retraite — plus favorables sur certains profils — plutôt que du nouveau dispositif applicable aux premières pensions prenant effet à compter de 2027.
Attention toutefois : la décision ne doit pas être automatique.
Reporter son départ peut notamment permettre d’améliorer le montant futur de sa pension, par l’acquisition de trimestres ou de points supplémentaires. L’intérêt d’une liquidation en 2026 doit donc être apprécié en comparant plusieurs paramètres : le montant des pensions selon le scénario retenu, les revenus professionnels envisagés pour les années à venir, l’âge et la proximité du seuil de 67 ans, les droits déjà acquis, et le coût réel d’un report d’un ou deux ans.
Ce qu’il faut retenir
Vous êtes concerné ? N’attendez pas décembre. Une étude de vos droits à retraite et de votre situation professionnelle permettra de déterminer, chiffres à l’appui, s’il est préférable de liquider votre retraite avant la fin de l’année ou de reporter votre départ selon votre horizon personnel et professionnel.
Article rédigé par Anne PAOLI – Directrice de Numeris Patrimoine – PNM Expertise